סיכום מחצית 2024
ביום שישי 28.6.24 נסגרה המחצית הראשונה של שנת 2024 וזה בדיוק הזמן לסקור איך עברה השנה, מה היו ביצועי המדדים וננסה לנחש איך תראה המחצית השנייה. תחילה, נשווה בין תשואות המדדים העיקריים מינואר ועד היום לפי סדר תשואות יורד: nasdaq index: +20% s&p500: +15% s&p 500 equal weight: +4.1% dow jones: +3.7% russell 2000: +1.7% מתוך התשואות הנ"ל עולה כי עיקר העלייה הייתה במניות הטכנולוגיה, לעומת השאר שמדשדשים בין 1% ל-4% בלבד. אומנם נראה שמדד s&p500 שכולל בתוכו את חמש מאות המניות המובילות באמריקה מציג תשואה חיובית מאוד, אבל חשוב לזכור שהמדד מושפע בעיקר מאותן מניות טכנולוגיה שמצויות במדד ה-nasdaq. ניתן לראות שכאשר נותנים משקל שווה לכל אותן 500 החברות במדד, מקבלים ירידה דרסטית בתשואה מ-15% ל-4%. מתוך אותן תשואות ניתן ללמוד שהתמונה החיובית שמצטיירת כאן היא מטעה ואינה נכונה עבור רוב המשק. נצלול יותר פנימה ונבחן את המניות המרכיבות את המדד המרכזי s&p500: מהרשימה הנ"ל מסיקים שיש 6 חברות טכנולוגיה מובילות שמהוות כ-30% מהמדד כולו. המשקל של יתר המניות הוא שברי האחוז