מסחר עצמאי בחשבון ניהול אישי IRA

-

הפוסט ידבר על שיקולי מסחר עצמאי בחשבון ניהול אישי IRA מטעמי מס: אפשרות הפקדה מעל התקרה השנתית המותרת בקרן השתלמות וקופת גמל רגילה, או מימוש לפני מועד הנזילות .

עלויות מסחר עצמאי בברוקר ישראלי מסתכמות ב-15 עד 20 שקלים בחודש, כלומר כ-200 ש"ח בשנה. בנוסף לכך, על כל פעולת מסחר של קנייה ומכירה מתווספות עלויות נוספות של 5-8 דולרים בודדים - לעיתים מתקזז עם העלות החודשית, תלוי חוזה.
לעומת זאת, בחשבון ניהול אישי IRA דרך קרן השתלמות ו/או קופת גמל, העלויות הן כגודל התיק: לרוב בין 0.2 ל-0.4 אחוז מהשווי הכולל (שווה ערך לכ-300 ש"ח בשנה לחשבון בגודל 100 אלף שקלים). עם זאת, בדר"כ אין קיזוז עלויות בגין פעולות קנייה ומכירה כפי שיתכן ויש בחשבון מסחר עצמאי, אך לעיתים עמלה זו מסתכמת בסנטים בודדים ולא בדולרים - שוב, גם כאן זה תלוי חוזה ויתכן שיש שוני בין בתי השקעות.
בעולם אידאלי שבו מתעלמים מהעלויות השנתיות ופעולות המסחר, העלות הגדולה ביותר היא בביצוע מכירה ותשלום מס בשווי 25% מהרווח (ואפילו 35% בקופת גמל). זה למעשה ההבדל העיקרי מכיוון שבניהול אישי IRA קיימת אפשרות לדחות את תשלום המס, להבדיל ממסחר עצמאי שבו ביצוע תשלום המס מתבצע מיד עם המכירה. זאת אומרת שכאשר אנו מתנהלים ב-IRA אנו יכולים "לסחוב" את דחיית תשלום המס עד לרגע שנרצה להוציא את הכסף מהחשבון, ובינתיים לשמור את שווי המס אצלנו לצורך המשך השקעה נוספת וצבירת רווחים נוספים.
יתרון דחיית המס הוא משמעותי מאוד ותורם לצמיחת ההון באפקט ריבית דריבית לאורך השנים. ניתן להראות את החישוב המתמטי לפי הדוגמא התיאורטית הבאה: בהנחה שאנו מצליחים להכפיל 100 אלף שקלים כל 5 שנים (הלוואי!), המס במכירה הוא 25 אלף שקלים עבור חשבון מסחר עצמאי, כך שנותר לנו 175 אלף בחשבון. מהצד השני, עבור ניהול אישי יש דחיית מס כך שנותר לנו 200 אלף שקלים בחשבון. אחרי עוד 5 שנים ששוב הכפלנו, בחשבון מסחר עצמאי ישאר 306 אלף (175 כפול 2 פחות 44 אלף של 25% מס רווח) ואילו בניהול אישי יהיה 400 אלף ש"ח. וכך הלאה עוד 5 שנים (536 לעומת 800) ועוד 5 שנים (938 אלף לעומת 1.6 מיליון). בהנחה שבנקודת הזמן הזו מחליטים להוציא את הכסף מהחשבון, נאלץ לשלם את המס הסופי על הרווח בניהול אישי: מס של 375 אלף (25% על 1.6 מיליון בסוף פחות 100 אלף בהתחלה). בסופו של תהליך, נותר לנו בניהול אישי 1.225 מיליון, גדול משמעותית מ-938 אלף של המסחר העצמאי.
האפשרות הזו של ניהול מסחר עצמאי בתוך חשבון IRA תתאים לסוחרים מיומנים שיודעים "להכות את המדד" ולהניב רווחים יפים בצורה עקבית, כך שאם אינכם כאלה - תמיד אפשר ללמוד, או פשוט לקנות את המדד ולא למכור.

פוסט קודם:
המדדים המובילים בוול סטריט

מוזמנים לעקוב אחרינו:
דף הפייסבוק
עמוד היוטיוב
האתר שלנו

נתראה בערך הבא!
מחיר ערך מניה | stock value price

תגובות

הוסף רשומת תגובה

פוסטים פופולריים מהבלוג הזה

מדדים או מניות?

-
תמונה
שוק ההון נותן לנו את האפשרות לייצר רווחים בנוסף לעבודה הרגילה היום יומית שלנו, בצורה חוקית ונגישה (בין אם זה דרך חשבון הבנק או בית השקעות), ולמעשה מאפשר לנו סיכוי להכנסה פסיבית ויציאה ממירוץ העכברים. השקעה בשוק ההון מתכנסת בעיקר לשתי הדרכים הבאות: קניית מדדים או מניות, בשאיפה למכור אותן בהמשך במחיר גבוה יותר מאשר קנינו. כאשר אנו מדברים על מניות, בעצם מדובר על בחירה ספציפית בחברה ציבורית שמונפקת בבורסה, אשר משקפת את הדוחות והתחזית שלה כלפי המשקיעים, בניסיון למשוך קונים שיצטרפו אליה ויטפסו ביחד איתה להצלחה הצפויה בעתיד, ולבסוף יצירת רווחים משותפים וקצירת הפירות. לעומת זאת, כאשר קונים מדד (ETF) מדובר על קניית קרן/תעודת סל שהיא אוסף של מניות ופיזור גדול יותר של ההשקעה. חשוב להבהיר - כמו שניתן להרוויח בשוק ההון, ניתן גם להפסיד, ויש סיכון גבוה בכל סוג השקעה שנבחר, בין אם זה מניות או מדדים. באופן כללי, כאשר בוחרים מניה מסוימת מדובר על סיכון גבוה יותר מאשר בחירה של מדד מסוים, וזאת משום ששמים את כל הביצים בסל אחד ותיתכן האפשרות שהבחירה שלנו שגויה, כלומר שיכול להיות שהמניה הזו לא תעלה ל
המשך לקרוא

צ'ארלי מנגר, הסוף

-
תמונה
אמש נפטר יד ימינו הותיק של וורן באפט ואחד המשקיעים הגדולים בהיסטוריה, צ'ארלי מנגר, בגיל מופלג של 99 (וחודש אחד בלבד לפני גיל 100). מנגר החל את דרכו כעורך דין, אך מהר מאוד פנה לעולם העסקים וההשקעות בשוק ההון. בהמשך הדרך הוא חבר לבאפט וניהל ביחד איתו במשך עשרות שנים את חברת ברקשייר האת'ווי, עזר להפוך אותה מחברת טקסטיל כושלת לאימפריית מזומנים משגשגת, בעיקר בזכות חוכמתו הרבה של מנגר שאף שינה את תפיסת ההשקעות של באפט מהשקעה בחברות על סף גסיסה במחיר מוזל להשקעה בחברות טובות במחיר הוגן. במקביל לשותפות עם וורן, צ'ארלי היה גם משקיע מבריק וניהל שותפויות השקעות בעצמו אשר הניבו רווחים של יותר מ-20% בשנה. הוא תמיד טען שסוד ההשקעה הוא בלחכות ולא דרך מסחר אינטנסיבי. כלומר, דרושה סבלנות עד שמגיעה הזדמנות השקעה, וברגע שהיא מגיעה - לקנות עם ארגזים! ואחר כך, לשבת ולא לעשות הרבה חוץ מלתת לכוח השוק לעשות את שלו. באחד מהראיונות לרשת BBC מנגר גילה לנו במשפט קצר את המאפיינים שלו בבחירת מניות: לבחור בדברים שניתן להבין, עם יתרון תחרותי, הנהלה הגונה עם צוות מוכשר, וכמובן שהמניה תהיה במחיר הגיוני
המשך לקרוא

העלאות הריבית נעצרו! האם השוק עומד להתפוצץ?

-
תמונה
האם שוק ההון עומד להתפוצץ - זו באמת שאלה מצוינת. וגם לאיזה כיוון להתפוצץ? מעלה או מטה? באמת שהכל אפשרי והתשובה אינה ידועה... אתמול 14/6/23 הפד הפסיק לראשונה את קצב העלאת הריבית האגרסיבית שהייתה במהלך השנה ורבעון האחרונים. הפסקת העלאות הריבית זה טוב לשוק, אבל הפד גם צינן את השמחה ואמר שהוא צופה עוד 2 העלאות בהמשך השנה - פחות טוב לשוק. עד לפני לא מעט זמן היינו רגילים לעידן ריבית אפס, עידן האשראי הזול, צמיחה בשווקים, שפע ורק טוב. אבל הנה התחלנו תקופה חדשה, תקופה של ריבית גבוהה, אינפלציה, יוקר מחייה והכבדה על הכיס הכלכלי של כל אחד מאיתנו. השאלה היא האם עם הפסקת העלאות סיימנו למעשה את התקופה החדשה הזו והנה אנחנו חוזרים אחורה לעידן עם ריבית נמוכה יותר? אולי אפשר להוריד את הריבית. מנקודת המבט שלי - הפד במלכוד. מצד אחד הוא רוצה לעצור את האינפלציה, אז הוא צריך להעלות ריבית. ואכן נראה שהוא מצליח במשימה שלו לשמור על היציבות הפיננסית והאינפלציה לאט לאט יורדת. מצד שני יש הרבה חוב והריבית הגבוהה מקשה על ההחזרים של האנשים (הלוואות/משכנתאות שצמודות לריבית מתייקרות וגדלות). כלומר האינפלציה &qu
המשך לקרוא